中银国际-保险行业重疾定义及重疾发生率征求意见稿点评：2020年保险行业新旧产品切换年-200630

1. 保险协会联合中国医师协中银国际会发布二次重疾定义征求意见，本源上解决理赔争议。

2. 行业静待重疾定义及配套发生率出台，2020年注定是保险行业新旧产2020年保险行业新旧产品切换年品切换年。

3. 保险协会联合中国医师协会发布二次重疾定义征求意见中银国际，本源上解决争议。

4. （1）最新版重疾定义征求意见稿主体由中国保险2020年保险行业新旧产品切换年行业协会转为协会与中国医师协会联合发布，主要是考虑重疾险理赔时保额的确定与医生诊断报告描述相关。

5. 联合中国医师协会发布重疾定义征求意见稿，有益于解决重疾险疾病定义中一些界定模糊、容易产生争议的表述，减少理赔纠纷；（2）二版征求中银国际意见稿将3种主要高发轻症理赔上限调整至30%，行业“炒停售”行为受到抑制。

6. 第一版征求意见稿《重疾定义使用规范》对于3种主2020年保险行业新旧产品切换年要高发轻症（轻症恶性肿瘤、较轻急性心肌梗死及轻度脑中风后遗症）设定原保额20%的赔偿上限，引起行业内短期“炒停售”的行为。

7. 在第二版的中银国际征求意见稿中，保险行业协会将3种主要高发轻症的理赔上限调整至30%。

8. 有效避免了“谣传炒停售”的行为，并且有效缓解消费者紧张情绪，顺利设置监管定义及2020年保险行业新旧产品切换年重疾发生率的“过渡期”。

9. 中银国际新增大湾区专属经验发生率表，地区保费差异化或在路上。

10. 本次监管计划推2020年保险行业新旧产品切换年出粤港澳大湾区产品专属，分析主要因素包括：（1）国家政策利好大湾区，促进粤港澳保险业融合。

11. 监管鼓励符合条件的保险公司推出大湾区专属产品，降低产品费率中银国际及重疾发生率，放宽该类型产品的定价及法定责任准备金要求。

12. 主要为监管政策刺激利好部分地2020年保险行业新旧产品切换年区产品向粤港澳地区“趋同”，促进粤港澳保险产品互认互通；（2）大湾区有望成为地区经验分化试点。

13. 粤港澳地区中香港地区重疾险一直享有更低疾病发生中银国际率（较中国大陆地区）、重疾险早期现金价值低导致的定价低（目前银保监会也在鼓励降低中国大陆地区重疾险的早期现金价值）、产品种类丰富（分红型、万能型及投连型）以及多币种保单。

14. 未来以粤港澳大湾区为保险产品试点，逐步在全国范围内推广分地区经验率设定，有利于分区域降低保险产品价格；（3）互相借鉴，“近港”产品优势2020年保险行业新旧产品切换年拓展市场。

15. 2020中银国际年是保险行业新旧产品切换年。

16. 目前行业内静待新的疾病定义2020年保险行业新旧产品切换年使用规范正式定稿，以及配合新的重疾发生率同步出台。

17. 预计将在7月底至8月初中银国际，配套重疾定义及重疾发生率有望出台。

18. 由于短期“炒停售”的行为被第二次重疾定义2020年保险行业新旧产品切换年征求意见稿抑制。

19. 并且在重疾发生率下调后，原有中小险企中银国际产品的价格调整空间进一步被压缩，行业“价格战”或不再来。

20. 保险行业的重疾险注定在下半2020年保险行业新旧产品切换年年要进行全面的革新。

21. 风险提示：保障型保险产品中银国际保费增速不及预期；市场波动对行业业绩、估值的双重影响；利率下行带来的险企投资不确定性；疫情持续的不确定性。

22. 利率下2020年保险行业新旧产品切换年行带来的险企投资不确定性；股市表现持续低迷。