申万宏源-定增市场周报：科创板首单定增落地，博克森拟借道ST椰岛重组上市-200629

1. 本期投资提示：竞价募足申万宏源率环比升至75%，科创板首单定增落地。

2. 上市公告日在上周的定增项目有6宗，环比减少4宗，募资额合计100.24亿元定增市场周报，环比大降63.52%。

3. 4宗竞价项目3宗募足，发行价相对基准价平均折价11.40%，环比下降4.0科创板首单定增落地8pct；发行价相对发行日收盘价平均折价率为10.59%，环比下降1.95pct。

4. 其中，百利科技按基准价的八折底价发行，发行价相对发行日收盘价折博克森拟借道ST椰岛重组上市价27.42%；而上周唯一一宗未募足竞价项目日海智能发行价相对基准价和发行日收盘价分别溢价4.35%、5.50%。

5. 此外，科创板首单定增项目华兴源创正式申万宏源落地，其发行价相对基准价折价19.97%，最终发行价相对发行日收盘价折价43.28%。

6. 本周即将解定增市场周报禁标的七成浮动破发。

7. 本周即将有10宗定增项目首次解禁，其中7宗项目浮动破发，浮动破发科创板首单定增落地率为70%。

8. 以6月24日收盘价计的解禁资金合计为107.46亿元，环比增加61.7博克森拟借道ST椰岛重组上市2%。

9. 本周有3宗竞价项目即将解禁，浮动绝对收益率、浮动超额收益率均值分别为18.54%、-0.71%申万宏源，其中计算机行业标的拓尔思浮动绝对收益率领先，高达76.43%，跑赢申万同行业46.47pct。

10. 过会获批节奏显著放缓，倒挂幅度定增市场周报环比上升。

11. 科创板首单定增落地受端午假期等因素影响，上周证监会核准2宗（竞价2宗），环比减少7宗；无发审委通过项目。

12. 截至2020年6月29日，处于已过会和已获批的待发项目有131宗，其中发行价/底价倒挂的项目数5宗，环比减少2宗，倒挂家数环比减少1.29pct至3.82%，平均倒挂幅度环比增加8.12pct博克森拟借道ST椰岛重组上市至33.04%。

13. 上周嘉凯城等2宗项目退出倒挂，无新增倒挂，天药股份等2宗倒挂项目倒挂幅度环比缩小，泛海控股等3宗项目倒申万宏源挂幅度环比扩大。

14. 博克森拟借道ST椰岛重组上市，老百姓拟引入林芝腾讯定增市场周报作为战投。

15. 上周新科创板首单定增落地增8家公司的9宗定增项目，环比减少11宗；预披露募资额109.28亿元，环比减少49%。

16. ST椰岛拟购买博克森不低于80%股权，交易完成后，博克森将通博克森拟借道ST椰岛重组上市过重组上市登陆A股资本市场。

17. 老百姓拟向林芝腾讯募资6.00亿元用于偿还银行贷款，林芝腾讯将成为其战略投资者，并在智慧零售、云计算、云服务等领域建申万宏源立全面、深入的战略合作关系。

18. 鹏博士调整战配对象，发行定增市场周报价上调逾一成。

19. 上周共有8家公司8宗定增预案修订，环比减少3宗，其中有1宗项目调整了发科创板首单定增落地行对象。

20. 鹏博士原认购对象广州瑞洺、余云辉退出，发行对象变更为欣鹏运、中安国际等，同时将发行价格由5.73元/股上调12.0%至6.42元/股，募资额由24.62亿元同步上调12.0博克森拟借道ST椰岛重组上市%至27.59亿元。

21. 另外有5宗项目因利润分配实施等下调发行价，其中奥翔药业、台华新申万宏源材、联明股份发行价格分别调减28.8%、1.5%、1.3%至16.60元/股、5.19元/股、9.01元/股。

22. *ST亚振拟终止收购劲美智定增市场周报能，中再资环终止资产重组。

23. 上周有科创板首单定增落地2家公司的4宗定增预案停止实施。

24. *ST亚振（购买劲美智能100%股权并募集配套资金）受资本市场情况变化等影响，拟终止重大资产重博克森拟借道ST椰岛重组上市组事项。

25. 中再资环（申万宏源购买山东环科100%股权、森泰环保97.45%股权并募集配套资金）因未能充分披露标的资产盈利预测的可实现性于5月27日被证监会并购重组委否决，公司董事会决定正式终止本次重组。