中信建投期货-早间评论-200701

　　股指期权
　　周二，沪深300股指期权成交量较前一交易日上行，持仓量小幅上行。全市场成交量为63080手，较前一交易日增加10234手，其中看涨期权成交量较前一交易日增加5375手，看跌期权成交量较前一交易日增加4859手，成交PCR为0.957，较前日下行0.011。持仓量为91693手，较前一交易日增加2036手，其中看涨期权增加460手，看跌期权增加1576手，持仓PCR为1.185，较前日上行0.025。
　　周二，上证指数上行0.78%，深成指上行2.04%，沪深300指数上行1.32%，A股昨日整体上行。美股方面，三大指数昨日整体呈现上行。亚洲地区，A50股指期货7月合约夜盘小幅上行，日经225指数早盘高开。波动率方面，沪深300指数30日历史波动率处于历史水平40%分位数附近，沪深300股指期权隐含波动率方面，7月平值看涨合约隐含波动率较前日有大幅下行，看跌合约隐含波动率基本持平于前日。目前A股整体依然强势，前期建议卖出7月虚值看跌合约可继续持有。（刘超）