川财证券-高端制造：物联网行业周报：中国医疗人工智能正加速产业化落-200628

　　川财周观点
　　本周A股主要指数小幅上行，物联网板块表现一般。物联网板块中，感知层中的MCU板块上涨6.36%，表现最好；传输层中的通信板块下跌4.91%，表现最差。我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议重点配置传输层的射频模组和通信模组板块，仍应考虑逢低关注和布局感知层的传感器和MCU板块，短期继续关注平台和应用层的工业互联网和泛在电力物联网板块。本周只有三个交易日，资金避险情绪较高，成交量有所萎缩，我们认为下周仍应重点关注的重点仍是电子板块中偏防御的自主可控和国产替代相关标的，重点关注通信模组、MCU和车联网板块。
　　相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。
　　市场表现
　　本周上证指数上涨0.40%，沪深300上涨0.98%，中小板综上涨0.78%，创业板综上涨1.92%，中证1000上涨0.65%。深圳物联网50指数上涨1.41%，板块跑赢上证指数1.01个百分点，板块跑输创业板综0.52个百分点。
　　本周物联网板块，涨幅前五的个股为海联讯、大唐电信、天泽信息、赛意信息和汉威科技，涨幅分别为24.14%、23.56%、16.16%、15.98%和15.23%。跌幅前五的个股为奥普光电、高新兴、九洲电气、华力创通和晶方科技，跌幅分别为-11.95%、-6.06%、-5.78%、-4.53%和-4.52%。本周大盘指数小幅下行，物联网概念板块表现尚可,涨幅前十都在10%以上，跌幅前一都在-10%以内，板块个股涨多跌少。
　　行业动态
　　中国医疗人工智能正加速产业化落地。自2020年1月科亚医疗首个AI医疗产业获批以来，我国共有3款医疗AI产品获批，医疗AI逐步从产品验证到市场价值验证，正走向产业化落地。
　　随着监管日趋明朗化，医疗AI产品的创新研发环境迎来新高潮，尤其自2017年7月“数字健康创新行动计划”推出后，批准上市速度明显加快，截至2019年底，FDA共批准了29个AI医疗产品，产品应用领域集中在胸部，从地域分布来看，美国最多，其次是以色列。以色列健康科技公司Aidoc已有四款AI产品被FDA批准，成为被FDA认证产品最多的医疗AI企业。
　　我国医疗人工智能从概念炒作进入了市场价值认证阶段，一直以来受限于产品获批，大规模的市场商业化进展较慢。（物联网世界）
　　风险提示
　　产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化带来板块估值中枢下行，科技板块系统性风险。