中银国际-电力设备与新能源行业6月第3周周报：光伏竞价项目申报33.5GW，特斯拉将采购钴-200622

1. 4月光伏需求底部确立，5-6月有望环比回暖，产业链供需有望改善，价格有望企稳，盈中银国际利有望修复；组件环节短期业绩确定性最强，异质结新技术值得期待。

2. 国内新能源汽车补贴延续至2022年，退坡节奏放缓电力设备与新能源行业6月第3周周报，国内疫情控制已见成效，国内需求有望率先复苏；欧洲新能源汽车政策利好不断，有望迎来销量拐点；板块投资价值凸显。

3. 电力设备方面，预计新基建相关方向的投资与建设将加速展开，将有超过10条特高压线路开光伏竞价项目申报33.5GW始进入建设周期，核心供货企业有望显著受益。

4. 本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨2.16%，其中锂电池指数上涨4.40%、发电设备上涨2.55%、特斯拉将采购钴核电板块上涨2.08%、工控自动化上涨2.01%、光伏板块上涨1.58%、新能源汽车指数上涨1.49%、风电板块上涨1.28%。

5. 本周行业重点信息：新能源汽车：根据工信部合格证产量数据，2020年5月纯电动车型，特斯拉Model3再次以破万的成绩连续3月夺得车型产量冠军，这也是其连续3个月产量破万；1-5月国产特斯拉Model3累计产量已达3.9万辆，领先第二名广汽中银国际新能源AionS三倍。

6. 据英国金融时报报道，特斯拉将从嘉能可购买钴，用于其上海超级工厂电力设备与新能源行业6月第3周周报和计划在柏林的工厂；此外特斯拉与松下签3年电池定价协议，将扩大内华达州超级工厂产能。

7. 大众汽车增加对固态电池开发商QuantumScape投资金额2亿美元，大众在动力电池领域直接的投资已经达到了178.3亿元，其中近30天投资光伏竞价项目申报33.5GW101.2亿元。

8. 新能源发电：国家能源局公示2020特斯拉将采购钴年光伏竞价项目申报情况，累计装机容量33.51GW，其中普通光伏电站29.07GW；工商业分布式光伏项目4.44GW。

9. 国家能源局：5月全国新增户用光伏装机596.4MW；1中银国际-5月户用光伏累计装机达到1259.2MW。

10. 电网：国家电电力设备与新能源行业6月第3周周报网公司举办“数字新基建”重点建设任务发布会。

11. 本周光伏竞价项目申报33.5GW公司重点信息：比亚迪：控股子公司比亚迪半导体将引入新的战略投资者，投资方包括韩国SK集团、小米集团等30家公司，合计增资8亿元，合计将取得比亚迪半导体增资扩股后7.84%股权。

12. 东方日升：公司拟特斯拉将采购钴发行可转债募资不超过33亿元，其中12.3亿元用于东方日升新能源年产2.5GW高效太阳能电池组件生产项目、18亿元用于东方日升（浙江）新能源年产5GW高效太阳能电池组件生产项目（一期）、2.7亿元用于东方日升新能源全球高效太阳能电池组件创新中心项目。

13. 当升科技：截至6月16日，公司股权增持计划已通过二级市场竞中银国际价方式累计买入约203万股，成交均价约为26.18元/股，占本次股权增持计划认购总金额的72.98%。

14. 福莱特：拟定增募资不超过20亿元，主电力设备与新能源行业6月第3周周报要用于投资年产75万吨光伏组件盖板玻璃二期项目（14亿元）。

15. 中环股份：全资子公司环晟光伏竞价项目申报33.5GW光伏（江苏）拟与天津中环海河智能制造基金共同投资设立环晟新能源，注册资本8.1亿元，环晟光伏出资5.3亿元。

16. 风险提示：疫情影响超预期；投资增速下特斯拉将采购钴滑；政策不达预期；价格竞争超预期；原材料价格波动。