侠盾研报网,专业研报大数据平台,收录各类研报、行业研报、券商研报、股票分析报告、行业研究报告等,已收录投研文档共计 32139614 份!
您当前的位置:首页 > 研报 > 行业分析 > 研报详情

广发证券-半导体设备行业研究系列六:长江存储项目二期开工建设,国产半导体设备替代进程加速-200621

上传日期:2020-06-22 12:26:21  研报作者:许兴军,王亮  分享者:cpc0000cpc   收藏研报

【研究报告内容】

精选摘要:备已经占据一定市场份额,未来有望继续提升。根据中国招标网的数据,至2020年6月20日(对应5万片/月产能的设备)长江存储国产设备情况如下。硅刻蚀:北方华创中标广发证券9半导体设备行业研究系列六台,长江存储项目二期开工建设占比12.2%,屹唐半导体(Mattson)中标4台,占比5.4%。介质刻国产半导体设备替代进程加速。”

1. 事件广发证券:长江存储项目二期宣布开工建设。

2. 6月20日,由长江存储实施的国家存储器基地项目二期(土建)在武汉东湖高新区开工,湖北省委书记、省人大常委会主任应勇宣布项目开工,湖半导体设备行业研究系列六北省委副书记、省长王晓东致辞。

3. 长江存储介绍:存储IC国产化的重要长江存储项目二期开工建设先锋。

4. 长江存储科技有限责任公司成立于2016年7月,专注于3DNANDFlash领域,其项目分为三期,整体投国产半导体设备替代进程加速资额240亿美元,规划总产能为30万片/月(项目彻底达产后有望成为全球第三大NANDFlash厂商)。

5. 技术上,之前其64层3DNAND已经量产,并于今年4月13日官宣128层QLC3DNAND研发成功并在多家客户通过验证,直接从64层跨过当前主流广发证券的72/96层直接进入128层。

6. 长江存储进度:二期半导体设备行业研究系列六开工显示长存扩产边际上呈现加速状态。

7. 根据集邦咨询2019年数据,20长江存储项目二期开工建设19Q4长江存储产能为2万片/月,到2020年底有望扩产至7万片/月(由于今年新冠疫情因素,我们保守预计为5万片/月),2023年目标扩产至满产。

8. 随着国产半导体设备替代进程加速二期宣布开工建设,根据晶圆厂厂房建设差不多1年的进度来估计,我们预计至2021年底一期项目将满产10万片,同时二期项目也会有少量的产能储备。

9. 至2022年,由于技术储备与量产爬坡更广发证券为成熟,二期产能爬坡也有望持续超预期。

10. 因此整体而言长江半导体设备行业研究系列六存储产能扩张与资本开支均呈现加速状态。

11. 对上游设备的影响:长存的扩产加速将带来国产半导体设备长江存储项目二期开工建设的市场加速增长与份额的加速提升。

12. 一方面,半导体设备市场规模与下游晶圆厂的资本开支具备高度同步性,因此长存国产半导体设备替代进程加速加速对整体半导体设备的市场拉动呈现加速,下一轮对上游设备的招标也有望在7月份的时候陆续开启。

13. 另一方面,长江存储是国内重要的生产线,对国产设备导入意愿强烈,尤其广发证券是在后期技术更加成熟、产能规模更大的情况下,国产设备份额有望进一步提升。

14. 长江存储国产设备梳理:国产设备已经占据一定市场半导体设备行业研究系列六份额,未来有望继续提升。

15. 根据中国招标网的数据,至2020年6月20日(对应5万片/月产能的设备)长江存长江存储项目二期开工建设储国产设备情况如下。

16. 硅刻蚀:北方华创中标9台,占比12.2%,屹唐半导体(Mattson)中标4台,占比5国产半导体设备替代进程加速.4%。

17. 介质刻蚀:中微公司中标38台,占比28.广发证券4%;屹唐半导体(Mattson)中标5台,占比3.7%。

18. PECVD:沈阳拓荆半导体设备行业研究系列六中标6台,占比11.5%。

19. PVD:长江存储项目二期开工建设北方华创中标6台,占比21.4%。

20. 清洗设备国产半导体设备替代进程加速:盛美半导体中标17台,占比19.5%;北方华创中标2台,占比2.3%。

21. 去胶设备:屹唐半导体(Mattson广发证券)中标31台,占比86.1%。

22. 研磨抛光设备:华海清半导体设备行业研究系列六科中标11台,占比16.2%。

23. 氧化扩散热处理设备:北方华创中标39台,占比29.8%;屹唐半导体(长江存储项目二期开工建设Mattson)中标4台,占比3.1%。

24. 膜国产半导体设备替代进程加速厚测量:上海精测中标3台,占比7.1%。

25. 缺陷检测:中科飞测中标5台,广发证券占比8.5%。

26. A半导体设备行业研究系列六TE:武汉精鸿中标5台,占比1.2%。

27. 投资建议:建议关注持续受益于长江存储项目二期开工建设长江存储扩产的现有与潜在国产设备供应商北方华创、中微公司、盛美股份、万业企业、至纯科技、华峰测控、芯源微等。

28. 风险提示:长江存储建厂与良率爬坡不及预期风险;国产设国产半导体设备替代进程加速备技术突破与订单进度不及预期风险。

 报告详细内容请查阅原报告附件
侠盾智库研报网为您提供《广发证券-半导体设备行业研究系列六:长江存储项目二期开工建设,国产半导体设备替代进程加速-200621.pdf》及广发证券相关行业分析研究报告,作者许兴军,王亮研报及半导体行业上市公司个股研报和股票分析报告。
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!