海通证券-教育行业：高教板块扩容规划对比系列2-200615

1. 希望教育：2019年度新并购的贵州大学科技学院、鹤壁汽车工程职业学院、苏州托普信海通证券息技术职业学院及银川能源学院截至2020年2月29日止的招生人数1.05万人；原有学院截至2020年2月29日止的招生人数3.83万人。

2. 募集资金使用情况：上市所得款项净额人民币约27.05亿元中，截至2020年2月29日，集团已按照招股章程所载的分配情况动用人民币14.13亿元，教育行业其中用于收购高等教育学校及为所收购学校设立新校区的10.82亿元已动用2.20亿元，用以建造新楼宇的8.11亿元已动用3.82亿元。

3. 学高教板块扩容规划对比系列2校扩容情况：截至2020年2月29日，在校生突破14万，同比增长63%；可容纳学生总人数17.12万人，总体利用率82%。

4. ①并购与新建完成的学校：集团2019年先后并购了贵州大学科技学院、鹤壁汽车工程职业学院、苏州托普信息职业技术学院、银川能源学院，新建贵州应用技术技师学院海通证券，新增院校达5所，截至2020年2月29日已拥有14所院校，其中5所本科、7所高职、2所技师学校。

5. ②开工新建学校：集团先后教育行业启动了重庆数字产业职业学院、江西樟树中医药职业学院和甘肃明德职业教育学院的新建，为可持续发展蓄能，预计以上三所院校将于2021年开始招生。

6. 其中，集团子公司于2019年8月23日签订土地使用权收购协议以新高教板块扩容规划对比系列2建江西樟树中医药职业学院，土地面积约13.43万平方米，代价人民币0.21亿元且于协议签订后30日内一次性付清。

7. ③存量学校扩容：四川希望汽车职业学院、西南交通大学希望学院于2019年12月13日与各自卖方订立买卖协议同意收购物业，作为提供实训场地或学生宿舍之用，总代海通证券价为人民币0.85亿元，总物业面积约1.83万平方米。

8. 整体迁建四川文化传媒职业学院，简阳新校区预计于2021年投入使用教育行业，可容纳不少于1.5万名学生风险提示市场竞争风险商誉减值风险经营场所不确定风险人力短缺及流失的风险。