天风证券-计算机应用行业：前期研判获验证，工信部推出强力支持政策-200320

　　事件
　　3月20日，工信部办公厅印发《关于推动工业互联网加快发展的通知》，针对推动工业互联网加快发展提出了六大类目标。
　　点评
　　国家重视程度高，前期研判获验证，2020新发展周期启动，目标更加具体
　　新冠肺炎疫情发生后，高层多次就工业互联网等技术助力复工复产提出期待，同时2020前政策目标完成情况较好，我们曾预判新一轮更具体的政策目标有望出台。本次政策来看，对此前曾提出过以2020年为节点的目标项目大多提出了更高的目标，同时提出了一批新的考核项目。举例来讲，标识解析体系，此前政策提出到2020年完成建设5个国家顶级节点，形成10个以上公共标识解析服务节点，标识注册量超20亿；本次政策提出的目标是启动南京、贵阳两大灾备节点建设，面向垂直行业新建20个以上标识解析二级节点，新增标识注册量20亿，在此前的政策目标上大幅加码。此外对平台核心能力、试点示范项目推广、安全保障体系健全、产业集群等方面均有新增或更具体的目标出台。
　　5G成为发展重点之一，通信基础设施及要素保障水平有望不断提升
　　本次政策下发单位除常规的地方工业和信息化主管部门，还加入了地方通信局和电信、移动、联通、广电等拥有5G牌照的运营商。同时本次政策第一条建设重点就是改造升级工业互联网内外网络，鼓励各地组织1-3家工业企业与基础电信企业深度对接合作，利用5G改造工业互联网内网，我们认为5G将成为推动新一代工业互联网平台性能发展的关键要素之一。另外还提出，将5G电价优惠政策拓展至“5G+工业互联网”领域，结合此前国家电网与广电5G方面合作的消息，电力、网络等基础要素有望形成合力，为工业互联网发展注入新动力。
　　工业互联网支持产业发展地位明确，地方资金支持力度有望加大
　　本次政策进一步明确了工业互联网对产业的支持性质，明确提出要积极利用工业互联网促进复工复产，提出鼓励大型企业、大型平台、解决方案提供商为中小企业免费提供工业APP服务，强调了工业互联网全要素、全产业链、全价值链的连接优势。此外提出加快完善产业生态布局，我们认为，在国家明确支持、地方产业内需求强劲的背景下，地方有望以专项资金等形式加强对工业互联网相关平台的支持，进一步促进工业互联网产业的发展。
　　投资建议
　　新政策新目标，工业互联网有望从政策推动转向产业需求促进落地，继续从平台层和安全层两层面推荐。平台层重点推荐东方国信、用友网络、宝信软件等，建议关注鼎捷软件、汉得信息、赛意信息等；安全层面重点推荐深信服、启明星辰、格尔软件等，建议关注安恒信息、绿盟科技、山石网科等。
　　风险提示：5G发展不及预期；疫情或宏观经济波动影响下游投入；行业竞争加剧；地方资金支持力度不及预期。